Studdy AI Logo
Math  /  Algebra

QuestionQ1: Suppose Jawwal has debt with a book (face) value of $10\$ 10 million, trading at 95%95 \% of face value. It also has book equity of $10\$ 10 million, and 1 million shares of common stock trading at $30\$ 30 per share. What weights should Kenai use in calculating its WACC

Studdy Solution

STEP 1

1. Jawwal has a debt with a face value of \$10 million.
2. The debt is trading at 95% of its face value.
3. Jawwal has book equity of \$10 million.
4. There are 1 million shares of common stock trading at \$30 per share.
5. We need to calculate the weights for WACC (Weighted Average Cost of Capital).

STEP 2

1. Calculate the market value of debt.
2. Calculate the market value of equity.
3. Calculate the total market value of the firm.
4. Determine the weights for debt and equity.

STEP 3

احسب القيمة السوقية للدين.
القيمة السوقية للدين = القيمة الاسمية للدين × النسبة المئوية للتداول
القيمة السوقية للدين=10,000,000×0.95=9,500,000 \text{القيمة السوقية للدين} = 10,000,000 \times 0.95 = 9,500,000

STEP 4

احسب القيمة السوقية لحقوق الملكية.
القيمة السوقية لحقوق الملكية = عدد الأسهم × سعر السهم الواحد
القيمة السوقية لحقوق الملكية=1,000,000×30=30,000,000 \text{القيمة السوقية لحقوق الملكية} = 1,000,000 \times 30 = 30,000,000

STEP 5

احسب القيمة السوقية الإجمالية للشركة.
القيمة السوقية الإجمالية = القيمة السوقية للدين + القيمة السوقية لحقوق الملكية
القيمة السوقية الإجمالية=9,500,000+30,000,000=39,500,000 \text{القيمة السوقية الإجمالية} = 9,500,000 + 30,000,000 = 39,500,000

STEP 6

حدد الأوزان للدين وحقوق الملكية.
الوزن للدين = القيمة السوقية للدينالقيمة السوقية الإجمالية\frac{\text{القيمة السوقية للدين}}{\text{القيمة السوقية الإجمالية}}
الوزن للدين=9,500,00039,500,000≈0.2405 \text{الوزن للدين} = \frac{9,500,000}{39,500,000} \approx 0.2405
الوزن لحقوق الملكية = القيمة السوقية لحقوق الملكيةالقيمة السوقية الإجمالية\frac{\text{القيمة السوقية لحقوق الملكية}}{\text{القيمة السوقية الإجمالية}}
الوزن لحقوق الملكية=30,000,00039,500,000≈0.7595 \text{الوزن لحقوق الملكية} = \frac{30,000,000}{39,500,000} \approx 0.7595

Was this helpful?

Studdy solves anything!

banner

Start learning now

Download Studdy AI Tutor now. Learn with ease and get all help you need to be successful at school.

ParentsInfluencer programContactPolicyTerms
TwitterInstagramFacebookTikTokDiscord